Hotovo. Kellner koupil za 64 miliard Telefónicu ČR

05.11. 09:10 | Autor: ČTK | Aktualizováno: 05.11. 11:29

Nejbohatší Čech Petr Kellner, majitel PPF.

Investiční skupina PPF koupí 65,9 procenta v Telefónice Czech Republic za 63,6 miliardy korun, což znamená 305,6 korun na akcii. Podepsala smlouvu se španělskou Telefónikou. Akvizice zahrnuje rovněž 100 procent v mobilní dceřiné společnosti Telefónica Slovakia. PPF na transakci vynaloží 35,5 miliardy korun z vlastního kapitálu a zbytek bude financovat úvěrem syndikovaným na bankovním trhu pod vedením Société Générale. Obě firmy to oznámily v tiskové zprávě.

Skupina zaplatí 2,063 miliardy eur (53,2 miliardy korun) v okamžiku dokončení transakce a 404 milionů eur (10,4 miliardy korun) v průběhu následujících čtyř let. Před samotným převodem akcií získá španělská Telefónica v průběhu listopadu dalších 260 milionů eur (6,7 miliardy korun) na dividendách.

Dokončení transakce je podmíněno souhlasem Evropské komise a regulačních orgánů, což se očekává v řádu měsíců. PPF poté učiní povinnou nabídku převzetí akcií minoritních akcionářů. Španělská Telefónica si ponechá podíl 4,9 procenta akcií a nabídku odkupu nevyužije. Podle analytika Patrie Direct Tomáše Tomčányho se cena odkupu bude pravděpodobně rovnat kupní ceně, tedy 305,6 korun za akcii.

Podle dohody bude moci operátor po dobu čtyř let zůstat součástí partnerského programu skupiny Telefónica A.S., který zahrnuje například přístup ke společnému nákupu technologií, dohody o roamingu a podobně. Společnosti Telefónica Czech Republic i Telefónica Slovakia změní své názvy, nicméně i nadále budou podnikat pod značkou O2, a to maximálně po dobu čtyř let.

Vstup finančního investora mezi největší tuzemské telekomunikační hráče se podle analytika J&T Milana Vaníčka na trhu výrazně neprojeví. "Očekával bych, že PPF využije současné politiky společnosti a nebude příliš agresivní v konkurenčním boji. Důvod vidím v tom, že další zvýšená konkurence by mohla tlačit na marže, což nebude zřejmě aktuálně cílem nového vlastníka," dodal s tím, že se spíše dá čekat tlak na další zeštíhlení společnosti a důraz na efektivitu. Operátor by místo dalšího zlevňování mohl více investovat do rychlých sítí LTE nebo spolupracovat s finančními institucemi v portfoliu PPF při nabídce mobilních finančních služeb.

ČTÚ to oficiálně ještě neví

Český telekomunikační úřad zatím oficiální informaci o akvizici neobdržel. Operátoři mají oznamovací povinnost do sedmi dnů po změně vlastníka, která se ale čeká až za několik měsíců. Vliv na aukci kmitočtů, která by měla začít v pondělí, na rozdíl od některých konkurentů, nepředpokládá. "Je na ČTÚ, aby posoudil, zda kmitočtová aukce v této situaci vůbec může pokračovat, dosáhnout svých cílů, zejména zvýšení soutěže na trhu, a zda se aukce účastní pět opravdu na sobě nezávislých subjektů," uvedla mluvčí Vodafonu Markéta Kuklová. Aukce se vedle Telefóniky účastní i bývalá dceřiná firma PPF Revolution Mobile, kterou od skupiny koupil její ředitel Tomáš Budník.

Telefónica je největší telekomunikační skupina v Česku. Má kolem 5,1 milionu mobilních zákazníků a provozuje 1,4 milionu pevných linek. Má 919 tisíc pevných internetových přípojek xDSL a 148 tisíc klientů internetové televize. Na Slovensku má přes 1,4 milionu SIM karet. Do září vykázala čistý zisk 3,7 miliardy korun, což ale znamenalo pokles o čtvrtinu.
Telefónica za tehdejší Český Telecom zaplatila v roce 2005 celkem 109,4 miliardy korun. Od roku 2006 ale získala od českého operátora zpět na dividendách a platbách za snížení základního kapitálu 345 korun na akcii, tedy kolem 77 miliard korun. Další více než miliardu ročně tvořily platby mateřské firmě za použití značky a další služby.

Skupina PPF investuje do řady odvětví od bankovnictví a finančních služeb, přes pojišťovnictví, nemovitosti, oblast energetiky a těžbu nerostů, zemědělství, maloobchodní služby až po biotechnologie. V telekomunikacích až na neuskutečněný vstup do aukce mobilních kmitočtů dosud nepodnikala. Volné prostředky získala nedávným prodejem podílu v České pojišťovně za 2,5 miliardy eur. Působnost PPF sahá ze střední a východní Evropy přes Rusko až do Asie. Skupina vlastní aktiva ve výši zhruba 22,1 miliardy eur.

Španělská Telefónica díky prodeji sníží svůj celkový dluh o 2,685 miliardy eur. V polovině roku měla čistý dluh 49,8 miliardy eur. Letos rozhodla o prodeji svého operátora O2 v Irsku a naopak koupila mobilního operátora E-plus v Německu a také navýší svůj podíl v Telecomu Italia.

Akcie české Telefóniky na pražské burze dnes ráno po oznámení akvizice a kvartálních výsledků oslabily o 3,5 procenta až na 301 Kč za cenný papír.

Foto: ČTK

Autor: ČTK